ÅÐÇ ßäÊ ãÈÊÏÆðÇ Ýí ÊÏÇæá ÚÞæÏ ÇáÃæÈÔä¡ ÝÞÏ ÊÈÏæ áß ÇáÇÓÊÑÇÊíÌíÇÊ ãÚÞÏÉ Ýí ÇáÈÏÇíÉ. áßä ÇáÍÞíÞÉ Ãä åäÇß ØÑÞðÇ ãÌÑÈÉ æÝÚøÇáÉ íãßäß ÇÓÊÎÏÇãåÇ áÊÞáíá ÇáãÎÇØÑ æÊÍÞíÞ ÃÑÈÇÍ ãÓÊÞÑÉ. Ýí åÐÇ ÇáãÞÇá¡ ÓäÓÊÚÑÖ ÃÝÖá ÇáÇÓÊÑÇÊíÌíÇÊ ÇáãäÇÓÈÉ ááãÈÊÏÆíä Ýí 2025¡ ãÚ ÔÑÍ Úãáí áßá ãäåÇ.

1. ÇÓÊÑÇÊíÌíÉ Covered Call – ÈíÚ ÚÞæÏ ÇáÔÑÇÁ ÇáãÛØÇÉ

åÐå ÇáÇÓÊÑÇÊíÌíÉ ãäÇÓÈÉ ÅÐÇ ßäÊ Êãáß ÃÓåãðÇ ÈÇáÝÚá¡ æÊÑÛÈ Ýí ÊÍÞíÞ ÏÎá ÅÖÇÝí ãäåÇ. ÇáÝßÑÉ ÈÈÓÇØÉ: ÊÍÊÝÙ ÈÇáÓåã æÊÈíÚ ÚÞÏ ÃæÈÔä ÔÑÇÁ (Call) ÈÓÚÑ ÃÚáì ãä ÓÚÑ ÇáÓæÞ ÇáÍÇáí.
ßíÝ ÊÚãá¿

  • áäÝÊÑÖ Ãäß Êãáß 100 Óåã ÈÓÚÑ 50 ÏæáÇÑ.
  • ÊÈíÚ ÚÞÏ Call ÈÓÚÑ ÊäÝíÐ 55 ÏæáÇÑ áãÏÉ ÔåÑ.
  • ÊÍÕá Úáì ÚáÇæÉ (Premium) ãÞÇÈá ÇáÚÞÏ¡ ÍÊì ÅÐÇ áã íõäÝøÐ.

ããíÒÇÊåÇ ááãÈÊÏÆíä:


2. ÇÓÊÑÇÊíÌíÉ Protective Put – ÚÞæÏ ÇáÈíÚ ááÍãÇíÉ

ÅÐÇ ßäÊ ÞáÞðÇ ãä å龯 ÓÚÑ Óåã Êãáßå¡ íãßäß ÔÑÇÁ ÚÞÏ ÈíÚ (Put) íãäÍß ÇáÍÞ Ýí ÈíÚ ÇáÓåã ÈÓÚÑ ãÍÏÏ¡ ÍÊì áæ ÇäÎÝÖ ÇáÓÚÑ Ýí ÇáÓæÞ.
ãËÇá Úãáí:

  • áÏíß Óåã ÈÓÚÑ 80 ÏæáÇÑ.
  • ÊÔÊÑí ÚÞÏ Put ÈÓÚÑ ÊäÝíÐ 75 ÏæáÇÑ.
  • ÅÐÇ åÈØ ÇáÓåã Åáì 70 ÏæáÇÑ¡ íãßäß ÈíÚå ÈÜ 75 ÏæáÇÑ¡ æÊÍãí äÝÓß ãä ÇáÎÓÇÆÑ ÇáßÈíÑÉ.

áãÇÐÇ ÊäÇÓÈ ÇáãÈÊÏÆíä¿

  • ÊÍãí ÑÃÓ ÇáãÇá ãä Çáå龯 ÇáãÝÇÌÆ.
  • ÓåáÉ ÇáÝåã æÇáÊäÝíÐ.

3. ÇÓÊÑÇÊíÌíÉ Cash-Secured Put – ÈíÚ ÚÞæÏ ÇáÈíÚ ÇáãÖãæäÉ äÞÏíðÇ

åÐå ÇáÇÓÊÑÇÊíÌíÉ ãäÇÓÈÉ ÅÐÇ ßäÊ ÊÑÛÈ Ýí ÔÑÇÁ Óåã ãÚíä ÈÓÚÑ ÃÞá ãä ÓÚÑå ÇáÍÇáí. ÊÞæã ÈÈíÚ ÚÞÏ Put ÈÓÚÑ ÊäÝíÐ ÃÞá¡ æÊÖÚ ãÈáÛðÇ äÞÏíðÇ ßÖãÇä ÅÐÇ Êã ÊäÝíÐ ÇáÚÞÏ.
ãËÇá:

  • ÓÚÑ ÇáÓåã ÇáÂä 40 ÏæáÇÑ¡ æÃäÊ ãÓÊÚÏ áÔÑÇÆå ÅÐÇ æÕá Åáì 35 ÏæáÇÑ.
  • ÊÈíÚ ÚÞÏ Put ÈÓÚÑ ÊäÝíÐ 35 ÏæáÇÑ.
  • ÅÐÇ áã íÕá ÇáÓÚÑ Åáì 35 ÏæáÇÑ¡ ÊÍÊÝÙ ÈÚáÇæÉ ÇáÚÞÏ ßÑÈÍ.

ãíÒÉ åÐå ÇáØÑíÞÉ:

  • ÅãÇ Ãä ÊÍÕá Úáì ÇáÓåã ÈÓÚÑ ÃÑÎÕ¡ Ãæ ÊÍÞÞ ÏÎáðÇ ãä ÇáÚáÇæÉ.
    ÞÏ íåãß ÇíÖÇ : ÈíÚ ÚÞæÏ ÇáÇæÈÔä

4. ÇÓÊÑÇÊíÌíÉ Vertical Spreads – ÝÑæÞÇÊ ÇáÃÓÚÇÑ

åÐå ÇáÇÓÊÑÇÊíÌíÉ ÊÚÊãÏ Úáì ÔÑÇÁ æÈíÚ ÚÞæÏ ÃæÈÔä Ýí äÝÓ ÇáæÞÊ áßä ÈÃÓÚÇÑ ÊäÝíÐ ãÎÊáÝÉ¡ ããÇ íÞáá ãä ÊßáÝÉ ÇáÕÝÞÉ æíÍÏÏ ÇáÎÓÇÑÉ ÇáãÍÊãáÉ.
ÃäæÇÚåÇ ÇáÃÓÇÓíÉ:

  • Bull Call Spread: ãäÇÓÈÉ ÅÐÇ ÊæÞÚÊ ÇÑÊÝÇÚ ÇáÓÚÑ.
  • Bear Put Spread: ãäÇÓÈÉ ÅÐÇ ÊæÞÚÊ å龯 ÇáÓÚÑ.

áãÇÐÇ åí ÌíÏÉ ááãÈÊÏÆíä¿

  • ÊÍÏÏ ÇáÎÓÇÑÉ ÇáÞÕæì ãÓÈÞðÇ.
  • ÊßáÝÊåÇ ÃÞá ãä ÔÑÇÁ ÚÞÏ æÇÍÏ ãäÝÑÏðÇ.

5. ÇÓÊÑÇÊíÌíÉ Iron Condor – Çáßæä쾄 ÇáÍÏíÏí


åÐå ÇáØÑíÞÉ ÊäÇÓÈ ÇáÓæÞ ÇáãÓÊÞÑ (Sideways Market)¡ ÍíË ÊÊæÞÚ Ãä íÈÞì ÇáÓÚÑ Öãä äØÇÞ ãÚíä ÍÊì ÊÇÑíÎ ÇäÊåÇÁ ÇáÚÞÏ.
ÇáÝßÑÉ:

  • ÈíÚ ÚÞÏíä (Call æPut) ÏÇÎá äØÇÞ ÓÚÑí.
  • ÔÑÇÁ ÚÞÏíä ÂÎÑíä ÎÇÑÌ åÐÇ ÇáäØÇÞ ááÍãÇíÉ.

ÇáäÊíÌÉ:

  • ÊÍÞÞ ÑÈÍðÇ ÅÐÇ ÈÞí ÇáÓÚÑ Ýí ÇáäØÇÞ ÇáãÍÏÏ.

äÕÇÆÍ ÐåÈíÉ ÞÈá ÇÓÊÎÏÇã Ãí ÇÓÊÑÇÊíÌíÉ

  • ÇÈÏà ÕÛíÑðÇ: ÌÑøÈ Úáì ÍÓÇÈ ÊÌÑíÈí Ãæ ÈÑÃÓãÇá ãÍÏæÏ.
  • ÑÇÞÈ ÇáÊÞáÈÇÊ: ÈÚÖ ÇáÇÓÊÑÇÊíÌíÇÊ ÊäÇÓÈ ÇáÃÓæÇÞ ÇáåÇÏÆÉ¡ æÃÎÑì ÊäÇÓÈ ÇáÃÓæÇÞ ÇáãÊÞáÈÉ.
  • ÍÏÏ åÏÝðÇ æÇÖÍðÇ: åá ÊÑíÏ ÍãÇíÉ ÑÃÓ ÇáãÇá Ãã ÒíÇÏÉ ÇáÃÑÈÇÍ¿
  • ÇáÊÒã ÈÎØÉ ãßÊæÈÉ: ÊÌäÈ ÇáÞÑÇÑÇÊ ÇáÚÇØÝíÉ.


ÇÎÊíÇÑ ÇáÇÓÊÑÇÊíÌíÉ ÇáãäÇÓÈÉ íÚÊãÏ Úáì ÃåÏÇÝß æÊæÞÚÇÊß ááÓæÞ. ÇáãÈÊÏÆ ÇáÐßí Ýí 2025 åæ ãä íÌãÚ Èíä ÇÓÊÑÇÊíÌíÇÊ ÇáÍãÇíÉ (ãËá Protective Put) æÇÓÊÑÇÊíÌíÇÊ ÇáÏÎá (ãËá Covered Call)¡ æíØæÑ Ýåãå ÊÏÑíÌíðÇ ÞÈá ÇáÇäÊÞÇá Åáì ÇáØÑÞ ÇáÃßËÑ ÊÚÞíÏðÇ ãËá Iron Condor Ãæ Spreads.


ÇáÊÏÇæá ÈÇáÃæÈÔä áíÓ ãÌÑÏ ÔÑÇÁ æÈíÚ ÚÞæÏ¡ Èá åæ Ýä ÅÏÇÑÉ ÇáãÎÇØÑ æÇÓÊÛáÇá ÇáÝÑÕ. æãÚ ÇáÊÚáã æÇáããÇÑÓÉ¡ ÓÊÌÏ Ãä åÐå ÇáÃÏæÇÊ íãßä Ãä ÊÊÍæá ãä ÊÍÏøò Åáì ãÕÏÑ ÏÎá Þæí æãÓÊÞÑ.
ÔÇåÏ ÃíÖÇ : ÎæÇÑÒãíÇÊ ÇáÇæÈÔä